[주식교육] 주식투자를 위해서 어떤 공부를 해야 할까?

안녕하세요 파이어맨입니다.

 

오늘은 주식투자를 위해서

어떤 공부를 해야 하는지에 대해서

포스팅하려고 합니다.

 

어떤 공부를 해야 하는지를 알아야

자신의 부족한 부분 및 공부의 방향을 잡을 수

있다고 생각하기 때문에 주제로 잡았습니다.

 

주요 공부 내용인 자산배분, 마켓타이밍, 종목분석에

대해서 설명해 보도록 하겠습니다.

 

 

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1. 자산배분

1) 자산배분이란?

상관관계가 다른 여러 자산(주식,채권, 원자재, 현금)에

분산하는 것입니다.

 

 

 

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2) 자산배분의 필요성

자산배분의 필요성은

변동성을 제어하는 데 있습니다.

 

사람의 뇌는 가격이 상승할때 사고 싶고

하락할 때 팔고 싶어 합니다.

 

그런데 주식시장에서는 하락할때 사고

상승할 때 팔아야 수익을 낼 수 있습니다.

 

주식이 결국 우상향 하더라도

사자마자 50% 가격이 하락한다면

계속 자기고 갈 수 있는 사람은 없을 것입니다.

그래서 채권 등을 사서 10%, 20% 정도로

최대 낙폭(MDD)을 자신이 감당할 수 있도록

조절해야 합니다.

 

 

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3) 자산배분에서 공부 항목

a) 자산의 종류와 특성

자산(주식, 채권, 원자재, 현금) 간의 상관관계 및 경제의 상관관계를

이해해야 합니다.

(세부적으로는 주식 내에서도 나뉘고

채권 내에서도 여러 채권으로 나누어집니다.)

 

b) 자산의 배분 비율

자산배분 비율이라고 적었는데

포트폴리오 공부입니다.

영구 포트폴리오, 올웨더 포트폴리오 등

여러 포트폴리오를 분석하고

자신만의 자산배분 비율을

공부해야 합니다.

 

위의 공부를 통해서

자신이 낮은 변동성과 높은 수익률 간의

조절하여 자신에게 맞는

자산배분을 해 나가야 합니다.

 

 

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2. 마켓타이밍

1) 마켓타이밍이란?

주식 시장의 상승과 하락을 예측하여

높은 수익률을 얻으려는

투자 행위입니다.

 

 

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2) 마켓타이밍의 필요성

단기적으로 마켓타이밍은 어려운 기술입니다.

그리고 보통 트레이딩을 위주로 

공부합니다.

 

그러나 단기적으로 마켓타이밍을

예상이 힘들더라도 장기적인 마켓타이밍 및

참여자들의 심리 및 방향을 이해하는 것은

투자에서 필요하다고 생각합니다.

 

 

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3) 마켓타이밍의 공부 항목

a) 터틀 트레이딩

단타를 위한 트레이딩 관련 내용입니다.

공부를 하면 여러 가지 배울 점이 있습니다.

 

b) 거래량, 이평선, 모멘텀 등

참여자별 거래량, 200일선, 모멘텀 투자 등에

대해서 공부해야 합니다.

 

증시 격언 중 

"수급은 재료를 우선한다"

라고 합니다.

사람들이 사면 계속 오릅니다.

 

트렝딩을 하라는 것은 아니라

이해하고 적응해 나가야 합니다.

 

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3. 종목분석

1) 종목분석이란?

투자를 할 종목을 선택하기 위해서

종목이 투자가치가 있는지 분석하는 행위

 

 

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2) 종목분석의 필요성

종목분석이 필요한 이유는

자신이 종목을 사고팔아야 하는 이유의

시작 지점이기 때문입니다.

 

가치평가를 하여 구매하였다면

가치가 훼손된다면 매도해야 하고

가치가 유지된 상태에서

하락한다면 추가 매수를 해야 하기

때문입니다.

 

 

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3) 종목분석의 공부 항목

a) 시황 분석

증시의 상황을 분석하여

경제가 어떻게 흘러가는지 

이해해야 합니다.

 

 

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b) 산업분석

해당 산업의 사이클이

성장기인지 쇠퇴기인지를

이해해야 합니다.

 

 

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c) 회사 분석

PER, EPS, ROE 등의 지표 공부와

회사의 사업모델의 이해

(지장 점유율 및 침투율)

 

 

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주식투자에 있어서 

자산배분 -> 종목분석 -> 마켓타이밍 순으로

중요하다고 생각하지만

중요도 순으로 공부하되

여러 가지 지식을 복합적으로 적용하는 것이

좋다고 생각합니다.

 

그리고 위의 항목이외에도

몇시간에 몇십만원에서 몇백, 몇천만원의

자산이 올라갔다 내려갔다 할 수 있는 곳이

주식시장입니다.

 

명상이나 마인드컨트롤, 그리고 판단력을

높이는 방법도

훈련이 필요합니다.