[계좌인증] 연금저축계좌 포트폴리오 소개 (변경)

안녕하세요 파이어맨입니다. 

 

오늘은 제 연금저축계좌 포트폴리오 관련

포스팅을 해보도록 하겠습니다. 

 

 

1. 연금저축계좌 포트폴리오 설명

계좌 포트폴리오는

기본적으로는 올웨더 포트폴리오를 기반으로

수정하였습니다. 

 

제 투자철학이 올웨더 포트폴리오에 맞아

구성하였습니다. 

(자신의 투자철학에 맞는 포트폴리오를 운영하는 것이

중요합니다.)

 

투자철학

1. 돈을 잃지 않는 다.(위험이 적은 곳에 투자한다)

2. 전 세계 증시는 계속 상승할 것이다.

 

 

 

2. 연금계좌 포트폴리오 구성

자산	항목	비율
미국(미래가치주)	TIGER 미국나스닥100	13%
선진국	KODEX 선진국MSCI World	20%
신흥국	ARIRANG 신흥국MSCI(합성 H)	20%
인플레이션헷지	금	7%
미국채권	미국장기채(EDV)	30%
물가연동채	물가연동채	10%

 

1. 주식비중 구성 이유

1)전 세계 주식에 투자한다.

전세계 주식에 투자하기 위해서

MSCI 선진국, 신흥국 ETF를 선정하였습니다.

 

2) 미국 비중을 높게 가져간다.

미국은 전 세계증시의 60%가량이 됩니다. 

전세계 증시의 비율에 의해 투자를 구성하였습니다.

 

3) 미국의 기술에 투자한다.

미국의 S&P500에 투자할지

나스닥에 투자할지 고민이었는데

앞으로 미국은 기술주들이

다른 섹터보다 잘 나갈 것이라

생각하여 나스닥 100을 선정

 

 

 

2. 방어 자산 구성 이유 

위의 사진은 엑셀로 포트폴리오 관리하는 화면이에요.

 

방어 자산이 연금계좌에서

구매하는 것이 아니라

해외주식계좌를 별도로 만들어 구성하였습니다.

상승여력이 높은 주식을 

연금계좌에 비율을 늘리고

상승이 낮은 방어 자산을 해외계좌에 구성

1%~2%도 시간이 계속 지나면

늘어나서 중요하다고 생각했어요.

 

 

 

1) TIGER 골드선물(H)보다 미국 골드를 선택

선물보다 실물에 투자

구분	IAU	TIGER 골드선물(H)
수수료	0.25	0.29
투자방식	실물투자	선물투자

선물투자 시 롤오버 비용 발생

 

 

 

2) 미국채 선물 VS 미국 장기채(EDV)

관리수수료, 배당금 때문에

해외 계좌 이용

 

구분	EDV	KODEX 미국채울트라30년선물(H)
수수료	0.07%	0.3%
배당금	2%	없음
환율	환율노출	환율방어
통화	달러	원화

수수료도 싸고

배당금도 있고

글로벌 위기 발생 시 환율 상승기대가 있어서

좋습니다.

 

단점은 달러 구매 시 환 준수 수료가 듭니다.

 

 

3. 올 시즌 포트폴리오와 구성 비교

1) 자산과 경제의 관계

경제의 4계절에서 자산의 비율

 

 

 

2) 올시즌 포트폴리오 구성

올 시즌은 경제성장 45%, 인플레이션 15%,

경제성장 하락 55%, 인플레이션 하락 85%로 구성

 

 

 

3) 나의 연금저축 포트폴리오 구성

올 시즌에 비해 경제성장에 비율이 높고

경제성장이 둔해지면 영향이 많이 받습니다.

 

 

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4 연금 저축 계좌 인증

1) 한국 계좌(연금저축계좌)

원래는 신흥국 ETF의 

수익률이 좋았는데

비율 조정하면서 

채권을 신흥국 쪽이 많이 들어가서

수익률이 낮아졌네요.

 

 

 

2) 미국 계좌

미국 계좌는 2/1일에 시작했는데

벌써 마이너스가...ㅠㅠ

현재 주식의 비중이 너무 많아서

안전자산 비중을 늘려야 했어요..

분할매수를 하지 않은 것이

조금 아쉽네요.

 

 

 

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4. 연금저축 계좌 백테스트 

모든 조건을 매치되는 항목이 없어

가능한 비슷한 자산으로 대체하여

백테스트를 하였습니다.

 

1) 연금저축 계좌 백테스트

백테스트 자산 구성

 

 

 

백테스트 결과

포트 1이 연금저축계좌

포트 2가 미국 주식 100%입니다.

 

CAGR : 9.22%

연평균 9.22% 수익률

샤프지수도 0.86으로 무난해 보입니다.

미국 시장과 의존이 0.78로 

높아 보이지만.. 흠....

 

그리고 최악의 해에는 16.88% 감소

고점 대비 가장 떨어졌을 때는(MDD)

26.90%라고 하네요.

26.90%는 참기 쉽지 않아 보이지만....ㅠㅠ

-26.90은 2008년 대공항 때네요.

 

 

포트 1이 연금저축계좌

포트 2가 미국 주식 100%입니다.

 

2005년부터 그래프입니다.

아마도 물가연동채 발행 및 나스닥 100 영향으로

이전은 보기 힘들 어 보이네요.

 

 

 

연금저축 포트폴리오 백테스트 결과 보기

Backtest Portfolio Asset Class Allocation

 

2) 연금저축 계좌 백테스트 2

자산을 변경하여 2000년도 이전까지 시계열을 늘려봤습니다.

미국 나스닥 100 -> 미국 주식

물가연동채 -> 미국 10년 채권

 

 

포트 1은 연금계좌

포트 2는 미국 주식 100%입니다.

미국채 10년 물을 했을 때

최악의 해와 MDD가 더 낮네요.

 

 

연도는 1995년으로

더 이전 결과까지 확인 가능합니다.

 

연금계좌 포트폴리오 백테스트 2

Backtest Portfolio Asset Class Allocation

 

 

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지금 제가 가지고 있는 금융자산에

주식 비중이 너무 높아서

해외계좌로 채권 비중을 늘려야겠다고

생각하여 구성하였습니다.

 

혹시 올웨더 포트폴리오에 대해

궁금하신 분은 Money책을 보시길 

추천드립니다.

2021/01/24 - [주식/지식 및 용어] - [책 리뷰] MONEY 부의 거인들이 밝히는 7단계 비밀 - 은퇴 설계를 위한 바이블?

 

제 연금 계좌 포트폴리오를 사용하여

투자하시라는 의미는 아니고 

자신의 포트폴리오에 참고하셔서

자신만의 포트폴리오를 구축하시길 바랍니다.