[미국주식] 미국 10채권 금리 상승 원인과 대응전략

안녕하세요 파이어맨입니다.

 

 

오늘은 요즘 말이 많은

미국 10년 채 금리에 대해서 예기해 보겠습니다.

 

 

1. 미국 10년 채권 금리 상승 원인

1) 미국 재정적자 증가

시장에서는

미국에서 2조달러 가량의 부양책과

인프라 투자 3조 달러가량을 추가 발행할 것으로

이해하고 있습니다.

미국채권이 증가할 예정이라

채권 가격이 떨어져서 미국채 금리가 상승합니다.

 

% 미국은 왜 2조 달러와 3조 달러 인프라 투자를 할까?

중국이 가장 먼저 코로나로 회복하여

미국과의 격차가 줄어들어

미국은 빠르게 돈을 풀어 경기를 회복시켜

중국과의 격차가 줄어드는 것을 막기 위해서입니다.

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2) 경기 회복 예상

시장에서는

코로나로 침체된 경기가 회복되고

그로 인하여 사람들이 보복 소비를 할 것으로

예상하고 있습니다.

보복소비를 공급하기 위해서

기업은 돈이 필요해 대출을 받고

돈이 부족해지면서

미국채 금리가 상승합니다.

 

 

 

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2. 미국채 10년 금리 상승에 대응전략

장기채가 하락하면서

주식과 채권이 같이 떨어지는 상황에

어떻게 투자를 할까

고민을 많이 해봤는데요.

 

 

 

미국채 10년 금리가 1.54%가 되면서

21/2/25일 나스닥이 3.52% 하락하였습니다.

 

연준에서 어떻게 대응할지 모르겠지만

저만의 대응전략을 세워봤습니다.

안전자산 위주로 투자

주식시장에 변동성이 너무 큰 상황입니다.

대부분 미디어에서

연말까지 2%는 괜찮지만

단기간에 2%가 온다면 시장에 

문제가 발생할 것이라고 예상하고 있습니다.

 

안전자산 위주로 투자를 해야 할 것

같다고 생각했습니다.

 

1) 금 투자

위는 GLD차트입니다.

고점(185) 대비 10%가량 떨어진 상태입니다.

인플레이션이 온다면

골드의 상승을 예상할 수 있습니다.

 

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2) 현금 또는 미국 단기채권(SHV)

시장이 안정화될 동안 일부 자산을 현금을 보유하면

떨어지면 더 살 수 있다는 생각에

마음이 편안해집니다.

 

 

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3) 빅 테크(FANG, MAGA) 주식 투자

시장이 흔들리면 부채가 많고

현금자산이 적은 기업이 위험하다고 생각합니다.

 

물가상승 및 코로나 개선으로

컨택트 주식은 정말 회복할지 알 수가 없습니다.

영업이익이 오를지 알 수가 없습니다.

 

그래서 부채도 적고

현금자산이 많으면서

현재 영업이익도 좋은 빅 테크를

하락하면 조금씩 사는 것이 좋다고 생각합니다.

 

 

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요즘 주식시장이 변동성이 너무 심해서

포트폴리오를 조정하시고

만약 좋은 기업들만 있다면

그대로 가지고 계속 가시는 것도 좋을 것 같습니다.

위에는 년도별 10년물 금리입니다. 

지난 4년과 현재금리로 평균을 구하니

2%가 나오네요.

지금 당장은 채권투자가 위험해보여서

더 이상 채권비중을 늘리지 않을 예정이지만

2%가 넘어가면 채권비중도 늘려봐야겠네요.

 

그리고 시장이 더 빠지면

연준에서 해결해 줄 것도 같아

주식을 다 팔기고 힘든 상황이네요.